Gracia deixou os Hornets esta segunda-feira, após a derrota frente ao Swansea City, orientado por Vítor Mators, no sábado. Tinha sido nomeado treinador há apenas três meses.
O espanhol pediu uma reunião com o proprietário do clube, Gino Pozzo, depois da derrota de sábado, afirmando que a equipa atravessava "um momento muito difícil".
"Mantemos a convicção de que o Javi era a pessoa certa para liderar o clube na luta pela promoção, mas o Javi sentiu que já não tinha motivação e que não era o homem certo para continuar a orientar este grupo entusiasmante de jovens jogadores", referiu o clube em comunicado: "Respeitamos a sua decisão e aceitamos o seu desejo de sair de Vicarage Road com efeito imediato."
Gracia abandona o Watford, que ocupa atualmente o 10.º lugar na tabela do Championship.
Charlie Daniels, Dan Gosling e Adrian Mariappa vão assumir o comando da equipa na deslocação ao terreno do Hull City, na terça-feira.