A última experiência do ex-internacional inglês foi com a braçadeira capitão do Watford, equipa do Championship pela qual passou pela primeira vez na época 2009/10, por empréstimo do United.
Cleverley disputou 181 jogos, marcou 19 golos e fez 15 assistências durante a passagem de seis anos e meio pelos Hornets, aos quais chegou de forma definitiva em 2017 após uma segunda cedência, desta vez pelo Everton.
A última temporada foi marcada por lesões, já que falhou 29 jogos pela formação que terminou em 11.º lugar no segundo escalão inglês.
Cleverley foi operado a uma lesão no tendão de Aquiles que o manteve afastado durante um longo período no início da época passada, antes de sofrer uma lesão na coxa em fevereiro.
"Hoje, anuncio a minha retirada do futebol como jogador. O último ano foi extremamente difícil, tentando ultrapassar os obstáculos da lesão", afirmou o antigo vencedor da Premier League em comunicado no sábado.
"Infelizmente, o meu corpo falhou e já não tem capacidade para continuar a jogar".
Cleverley, formado no United, disputou 79 jogos pela equipa de Old Trafford antes de ingressar no Leicester City, Watford, Wigan Athletic, Aston Villa e Everton por empréstimo.
"Tenho de fazer uma menção especial ao Manchester United... As pessoas e o clube que me deram as bases como jogador e pessoa e também o clube que tornou os meus sonhos realidade...
"A todos os que estão envolvidos no Watford. Tenho o privilégio de chamar casa a este clube... O amor que me demonstraram enquanto jovem emprestado até ao momento em que me retiro, já adulto, nunca poderei retribuir."
O Watford disse: "Em breve, o clube e Tom anunciarão em conjunto algumas notícias interessantes."